시장 변동성 속 기회 포착, 투자 전략의 전환점 되나
2023년 11월, Bed Bath & Beyond 브랜드를 소유한 Beyond(BYON)는 큰 주가 하락을 경험했다. 8월 한때 주당 약 38달러였던 주가는 16달러 수준까지 급락하며 정상적인 거래 범위를 벗어난 상태였다.
전문 트레이더 Jeff Clark는 이 상황을 '과매도 후 평균 회귀' 현상으로 판단했다. 그는 이를 "고무줄 전략"에 비유하며, 주가가 역사적으로 유지되던 범위를 벗어나면 다시 원래 수준으로 되돌아오는 경향을 활용할 수 있음을 설명했다. 이러한 변동성은 짧은 기간 동안 상당한 수익을 낼 수 있는 기회를 제공한다는 것이다.
전략적 매수로 단기간 수익 극대화
BYON 주가가 50일 이동평균선보다 현저히 낮은 수준에 머물러 있던 당시, Clark는 매수 전략을 제안했다. 그 결과, 2주 만에 주가가 40% 상승했고, Clark의 구조화된 거래 전략을 따른 투자자는 불과 14일 만에 최대 329%의 수익을 달성할 수 있었다.
대다수의 투자자들은 전통적인 '매수-보유' 전략을 고수하지만, 전문 트레이더는 변동성을 기회로 여긴다. 예를 들어 2020년 초, 억만장자 헤지펀드 매니저 Bill Ackman는 코로나19로 인한 시장 공황을 활용해 막대한 이익을 얻은 것으로 알려져 있다.
Clark는 효과적인 매매 전략으로 다음 3단계를 제시했다:
- 극단적인 시장 상황을 파악한다.
- 기술적 지표를 통해 이러한 극단적 상황이 완화될 신호를 기다린다.
- 적정한 비중으로 거래를 진행해 무리하지 않는다.
최근 Clark가 적용한 평균 회귀 전략은 또 다른 수익성 높은 거래를 이끌어 내며, 변동성이 큰 시장에서 양방향으로 거래할 수 있는 기회를 입증했다.
변동성 심화, 투자자의 역할 변화 필요
2025년 현재, 시장의 변동성은 여전히 높은 수준을 유지하고 있으며, VIX(변동성 지수)는 평균 27.5라는 수치를 기록하며 역사적 정상치를 크게 초과하고 있다. 이러한 예측 불가능한 시장 환경에서 전통적인 투자자들은 성과 부진에 대한 실망감을 느낄 수 있는 반면, 트레이더들은 새로운 전략으로 기회를 살리고 있다.
경제정책과 무역 관계 등의 변동 요인은 계속해서 시장 불안정을 심화시키고 있다. 그러나 이런 불확실성 속에서도 신속한 시장 움직임을 활용하면 트레이더는 시시각각 변하는 시장에서 수익을 창출할 수 있으며, 장기적인 시장 방향성과 무관하게 자산을 증대시킬 기회를 갖는다.
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